Огонь обрушился на Озёрный город. Разбуженный дерзостью гномов, Смауг, Дракон Одинокой Горы, взмывает в небо, неся смерть и разрушение Эсгароту. Его чешуя неприступна, ярость не знает границ. В отчаянной попытке остановить летящего бича огня встает Бард Лучник, наследник Гириона, чья судьба и судьба его народа теперь висит на волоске. Пока город пылает, а люди борются за выживание, Бильбо и гномы, достигшие наконец заветной твердыни, становятся невольными свидетелями катастрофы, разворачивающейся у подножия их вновь обретенной горы.
Внутри Эребора победа гномов горька. Торин Дубощит, вступивший во владение сокровищами предков, постепенно меняется. Золото Эребора, особенно легендарный Аркенстон – Сердце Горы, окутывает его разум тенью “драконьей болезни”, жадности и паранойи. Он забывает обещания, данные людям Озёрного города и эльфам Лесного Королевства, пришедшим к вратам Горы за долгом и помощью для своих выживших, но теперь требующим свою долю сокровищ. Торин запирается в горе, возводя неприступные заслоны, готовый защищать каждую монету. Мир висит на ниточке.
Напряжение у врат Эребора достигает предела. Армия эльфов Трандуила и ополчение выживших людей Барда противостоят упрямству гномов Торина. Кажется, кровопролитие неизбежно. Но на востоке собирается новая, мрачная сила: орды гоблинов и варгов под предводительством Болга, сына Азога, движутся к Одинокой Горе, чтобы стереть с лица земли и эльфов, и людей, и гномов, и захватить гору для себя. Гэндальф, едва спасенный от темницы Некроманта, знает истинную угрозу – войско мрака лишь авангард куда более древнего Зла, жаждущего войны.
Над всеми довлеет тень надвигающейся битвы. Бильбо, разрываясь между верностью друзьям-гномам и пониманием надвигающейся катастрофы из-за упорства Торина, совершает отчаянный и рискованный шаг, пытаясь предотвратить войну до прихода истинного врага. Его действия лишь подливают масла в огонь. Когда первые копья орд гоблинов вонзаются в склоны Горы, союз бывших врагов – людей, эльфов и гномов – становится единственным шансом на выживание. Начинается Битва Пяти Воинств. Среди грохота стали, криков варгов и свиста стрел решаются судьбы народов Средиземья. Торину предстоит столкнуться не только с орками, но и с демонами собственной гордыни. Бильбо, маленький хоббит в самом сердце гигантской мясорубки, должен найти в себе мужество не просто выжить, но и сделать выбор, который повлияет на исход. Гора, отвоеванная у дракона, становится ареной для новой, куда более масштабной и кровавой схватки, где цена победы будет измеряться не золотом, а жизнями и честью.
